Волгоградское региональное отделение Российской Объединённой Демократической Партии "ЯБЛОКО" 
 
Официальный сайт
Волгоградское Яблоко Волгоградское Яблоко Волгоградское Яблоко
Волгоградское Яблоко Волгоградское Яблоко Волгоградское Яблоко
Назад на первую страницу Занести сайт в Избранное Послать письмо в Волгоградское Яблоко Подробный поиск по сайту 18+

Ваше доверие - наша победа

ЯБЛОКО
nab
Волгоградское Яблоко Волгоградское Яблоко Волгоградское Яблоко
   
ВЕКОВАЯ МЕЧТА РОССИИ!
ПОРЯДОК ПОДСЧЁТА ГОЛОСОВ
ВОЛГОГРАДСКОЕ «ЯБЛОКО» ПРЕДСТАВЛЯЕТ ВИДЕОМАТЕРИАЛ «КОПИЯ ПРОТОКОЛА» В ПОМОЩЬ ВСЕМ УЧАСТНИКАМ ВЫБОРОВ
СУД ПО ИСКУ "ЯБЛОКА" О РЕЗУЛЬТАТАХ ВЫБОРОВ В ВОЛГОГРАДСКУЮ ГОРОДСКУЮ ДУМУ
ГРИГОРИЙ ЯВЛИНСКИЙ В ВОЛГОГРАДЕ
новое на сайте

[31.12.2010] - ЧЕЛОВЕК, КОТОРЫЙ РЕАЛЬНО ИЗМЕНЯЕТ МИР

[20.12.2010] - «БРОНЗОВЕТЬ» В «ЕДИНОЙ РОССИИ» СОВЕРШЕННО НЕЧЕМУ И НЕКОМУ, ОНА МОЖЕТ ТОЛЬКО ЗАГНИВАТЬ И РАЗЛАГАТЬСЯ

[22.04.2010] - РОССИЯ - МИРОВОЙ ЛИДЕР В РАБОТОРГОВЛЕ

рассылка
Подпишитесь на рассылку наших новостей по e-mail:
наша поддержка

российская объединённая демократическая партия «ЯБЛОКО»

Персональный сайт Г.А. Явлинского


Природа дороже нефти

Help to save children!
Фракция «Зелёная Россия» партии «ЯБЛОКО»

Современный метод лечение наркомании, алкоголизма, табакокурения

Александр Шишлов - политик года в области образования

Московское молодёжное "Яблоко"

За весну без выстрелов

Начало > Экономика > Публикация
Экономика

[12.06.2017]

КОНЕЦ НЕФТЯНОЙ РЕНТЫ

Марат АТНАШЕВ: ректор Московской школы управления СКОЛКОВО, в прошлом вице-президент «Евраз Групп» по крупным проектам


Марат АТНАШЕВ:


Как технологии превращают нефть в обычный товар. России не придётся думать о том, как избавиться от ресурсного проклятия. Оно развеется само собой. Нефтяной век не заканчивается, заканчивается век нефтяной ренты.


В начале 90-х, когда мне нужно было выбрать вуз и будущую профессию, я, недолго сомневаясь, поставил на нефть. Выбор в целом оказался удачным. Следующие четверть века эта индустрия оставалась одной из самых динамичных, пережила самую радикальную рыночную реформу, глубокий структурный кризис и стремительное восстановление. Здесь создавались и терялись состояния, рождались и умирали сотни компаний, реализовывались крупнейшие инвестиционные проекты и самые амбициозные международные сделки. Глядя из сегодняшнего дня на перспективу следующих 25 лет, такой выбор выглядит менее очевидным.

На очередной встрече ОПЕК и России, вероятно, удастся сохранить введённые ранее ограничения добычи. Ещё лет десять назад новость о том, что Россия присоединяется к ограничениям ОПЕК, гарантированно вызвала бы шоковое повышение цен. Сегодня эти договорённости сдвигают цену от силы на несколько долларов за баррель.

Более ста лет нефть была уникальным товаром для мировой экономики. Мир привык к высокой ренте и постоянному ожиданию дефицита. Ограничения ОПЕК, войны и политическая нестабильность на Ближнем Востоке, экологические катастрофы (наподобие инцидента в Мексиканском заливе) приводили к внезапному сокращению предложения. При этом оставшимся производителям нужны были годы и многомиллиардные инвестиции, чтобы нарастить объём, а у потребителей нефти практически не было альтернатив с сопоставимыми потребительскими свойствами (в первую очередь на транспорте).

В периоды избытка предложения сложно добиться снижения добычи, так как операционные затраты большинства производителей невысоки, и даже существенное падение цен не стимулировало останавливать добычу на действующих месторождениях. Естественное истощение — процесс для традиционных месторождений достаточно медленный.

В результате при внезапном появлении дефицита нефти цена взлетала в разы или так же стремительно падала при появлении даже незначительного избытка. На восстановление баланса на рынке уходили годы.

Спрос на нефть стабильно рос десятками лет и продолжает расти в среднем на 1–2% в год. Геополитических рисков не стало меньше: сегодня гражданским войнам, санкциям или политической нестабильности подвержен целый ряд стран производителей нефти: Ирак, Ливия, Сирия, Иран, Венесуэла. Однако наблюдаемая картина на нефтяном рынке кардинально изменилась. Главная причина — новые технологии. Длительный период высоких цен на нефть привёл к буму инвестиций в новые технологии добычи (отсюда — сланцевая революция), эффективность двигателей внутреннего сгорания и альтернативные технологии производства и хранения энергии.

Сланцевая добыча в США отличается коротким инвестиционным циклом и непрерывно снижающейся себестоимостью. От инвестиционного решения до появления нефти на рынке проходит всего несколько месяцев, а не 5–10 лет, как на традиционных месторождениях. Американская сланцевая нефть стала своего рода гасителем колебаний на нефтяном рынке. Когда цена падает ниже операционных затрат (сейчас около $40–50), количество буровых быстро снижается. Когда цена поднимается выше $50–60, количество буровых резко увеличивается.

Так, на пике цен 2014 года в США работало больше 1500 буровых установок. В мае 2016 года после падения цен до $40 в работе оставалось всего около трёхсот. К началу мая 2017 года, при ценах чуть выше $50 (спасибо усилиям ОПЕК и России), их уже снова более девятисот. Избыток или дефицит нефти в объёме до 2–3 млн. баррелей в сутки, то есть 2–3% мирового спроса, теперь может быть устранён в течение 6–12 месяцев, а не нескольких лет, как это было раньше. Для предсказания динамики рынка теперь не обязательно быть глубоким экспертом — достаточно спросить Google о количестве действующих буровых установок в США.

Помимо этого, развитие технологий добычи обеспечило увеличение доказанных запасов в результате превращения уже известных, но ранее экономически нерентабельных запасов в рентабельные. Так, стали рентабельными сланцевые месторождения, месторождения вязких нефтей и битуминозных песков в Канаде. С начала 80-х мировые доказанные запасы почти утроились, что постепенно размывает ощущение дефицита, истощения имеющихся запасов в обозримом будущем и потенциально ставит вопрос о том, будет ли в этом экономически обозримом будущем достаточный спрос на всё увеличивающиеся запасы.

На стороне спроса развитие технологий также привело к качественным изменениям. Непрерывное повышение эффективности традиционных двигателей устойчиво абсорбирует большую часть огромного нового спроса, связанного с ростом населения и мобильности. Рост эффективности и снижение стоимости электрических батарей постепенно превращают электромобиль в реальную экономическую альтернативу. Процесс замены парка, вероятно, займёт длительное время. По большинству прогнозов, парк электромобилей и доля электричества на транспорте даже через двадцать лет всё ещё будет измеряться единицами процентов. Но появление электромобиля подрывает одну из основ существования высокой нефтяной ренты. Нефть перестаёт быть безальтернативным топливом.

В результате роль ОПЕК и её возможности влияния на нефтяной рынок продолжат снижаться. Тактически России и ОПЕК выгодно координировать свои действия в борьбе за дополнительные несколько долларов в текущей цене. В результате цена немного вырастет, но сокращённую ОПЕК добычу в течение года восполнят американские сланцевые производители. Именно их снижающаяся себестоимость, то есть развитие технологий и повышение операционной эффективности продолжат определять мировые цены на нефть.

Можно считать такой сценарий сгущением красок, очередной экономической страшилкой. Но кто из нас сегодня знает, сколько стоит тонна угля, кроме узких отраслевых специалистов? А ведь уголь был главным топливом и важнейшим стратегическим ресурсом со времён промышленной революции до начала XX века. Но двигатель внутреннего сгорания и освоение технологий добычи и перегонки нефти разрушили угольную монополию. Ко второй половине прошлого века нерентабельные угольные шахты превратились для многих стран из источника ренты в масштабную экономическую, социальную и политическую проблему. Сегодня уголь — обычный биржевой товар, с жёсткой конкуренцией производителей по себестоимости. Между тем глобальный спрос на уголь никогда не переставал расти и продолжает расти и сейчас.

Борьба за доступ к новым запасам перестает быть основной игрой нефтяной индустрии. Всё большую роль играет конкуренция технологий и эффективности. Растёт реальная роль альтернативных видов топлива. Это верные признаки «нормализации» нефтяного рынка, превращения нефти в обычный товар, цену которого определяют не страхи потребителей или картельный сговор производителей, а предельная себестоимость и цена доступных альтернатив.

Спрос на нефть ещё продолжительное время может расти. Производители, и Россия в том числе, не перестанут добывать нефть, а мир не перестанет её покупать. Но рентная составляющая в цене будет неуклонно снижаться. И Россия медленно, но верно будет «слезать с нефтяной иглы». Нефтяной век не заканчивается, заканчивается век нефтяной ренты.



ОТЗЫВЫ ЧИТАТЕЛЕЙ

В далёкой-далёкой галактике, точнее перспективе так и будет, но смена парадигмы развития не происходит одномоментно и может длиться десятилетиями, являясь одновременно причиной и следствием войн и прочих потрясений. А пока, как правильно замечено, идёт битва технологий, причиной которой как ни странно является дефицит нефти. Более продвинутые отжимают менее продвинутых с поляны, прежде всего за счёт ценовой конкуренции.
________________________________________

Почему рентная составляющая в цене будет для России снижаться, понятно. Но для других игроков, почему рента не может повышаться? Например, за счёт технологической составляющей рента может повышаться для США как более эффективного природопользователя. Другими словами, добавочный доход США будет определяться лучшими условиями, которые обеспечат их новые дешевеющие технологии. Так как из статьи следует, что запасы, которые раньше не учитывались (были не доказанными), благодаря технологиям стали учитываться. Значит, данный фактор можно отнести к влияющему позитивно на повышение ренты.
________________________________________

В США нефть принадлежит собственнику земли, а не государству. Конкурируя в первую очередь между собой, тысячи землевладельцев и арендаторов неизбежно снижают цену. Какая рента?
________________________________________

Природная рента — добавочный доход, получаемый сверх определённой прибыли на затраченные труд и капитал. При чём здесь государство? А бизнес разве природопользователем быть не может и не может получать ренту? Конкуренция — это конечно всегда аргумент. Выделятся крупные игроки, будет ценовой сговор. Разумеется, тогда, когда технологии и рынок это позволят. Тогда и будет рента исходя из дефиниции. ________________________________________

В данном случае: рента — незаработанный доход. Как плата собственнику за редкий фактор производства. То есть плата собственнику недр с нефтью за то, что недр с нефтью (и её самой) мало и за доступ к ним уже нужно платить. В случае же возможности добывать её почти везде, имеют значение только расходы по добыче и цена её сбыта (а не владение редким куском с недрами), то есть рыночные факторы, а не сверхрыночные (недоступность), позволяющие извлекать ренту (незаработанный доход).
________________________________________

«Богатые страны разбогатели благодаря тому, что десятилетиями, а иногда и веками их правительства и правящая элита основывали, субсидировали и защищали динамичные отрасли промышленности и услуг. Все они эмулировали наиболее процветающие страны своего времени, развивая производственные структуры в тех областях, где был сконцентрирован технологический прогресс. Таким образом, они создавали ренту (прибыль, превышающую нормальный уровень дохода), которая распространялась на капиталистов в форме более высоких прибылей, на рабочих в форме более высоких зарплат и на правительство в форме больших налоговых поступлений». (Эрик Райнерт. Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными).
________________________________________

«…Узкие группы, контролирующие экономику препятствуют экономическому развитию, потому что новые технологии могут подорвать сектора экономики, дающие им прибыль, и создать другие группы, которые могут направить экономические ресурсы на подрыв власти прежних элит. Попытки провести модернизацию узкими элитами неэффективны, поскольку такие усилия носят догоняющий характер и испытывают недостаток в ресурсах. Примером таких процессов может служить сопротивление индустриализации со стороны земельной аристократии». (Why Nations Fail. 2012).

Авторы рассматривают индустриализацию СССР (глава 5) как пример экономического роста в условиях экстрактивных институтов: бурное развитие тяжёлой промышленности осуществлялось за счёт ресурсов деревни, причём, по мнению авторов, крестьянское хозяйство России было организовано так неэффективно, а уровень технологического развития был настолько ниже европейского и американского, что простое перераспределение ресурсов в пользу индустрии, где производительность труда и капитала была намного выше, дало быстрый экономический рост.

Однако к 1970-м годам принудительные методы исчерпали себя, уже не давая прежних дивидендов, а нехватка экономических символов для трудящихся и сопротивление элит не позволяло поддерживать непрерывные технологические инновации за пределами военной и аэрокосмической промышленности. Чтобы продолжить устойчивый рост, советские власти должны были бы отказаться от экстрактивных экономических институтов, но это угрожало их политической власти. В конечном счёте этот тупик привёл к падению власти Коммунистической партии и распаду СССР.

Переход от экстрактивных институтов к инклюзивным и наоборот возможен и многократно происходил в истории. Государства с исключительно инклюзивными или экстрактивными институтами встречаются редко. В современном мире большинство стран ближе к одному из полюсов, но их институты не являются сугубо экстрактивными или инклюзивными. Развитие в сторону инклюзивности или экстрактивности исторически не предопределено и зависит от множества внешних и внутренних условий. Авторы подробно анализируют «Славную революцию» и последующее развитие институтов в Великобритании, которое, по их мнению, показывает постепенный переход к всё более и более инклюзивным институтам, сделавший возможной индустриальную революцию в этой стране.

В качестве примера обратного перехода от инклюзивных институтов к экстрактивным они рассматривают Венецианскую республику, в которой элиты сосредоточили в своих руках управление наиболее прибыльными секторами экономики и лишили других граждан возможности участвовать в этих секторах. В дальнейшем это обусловило снижение эффективности экономики государства и дефицит развития новых отраслей, что в конечном итоге привело сначала к экономическому, а затем и к политическому упадку Венецианской республики.

Другим примером тенденций перехода от инклюзивных институтов к экстрактивным являются США. После гражданской войны бурное развитие промышленности на севере страны привело к появлению крупных корпораций, принадлежавших богатым промышленным элитам, которые использовали политическое влияние, чтобы регулировать экономику страны в своих интересах и препятствовать другим гражданам конкурировать с ними на одном рынке. Однако рост экстрактивных институтов был остановлен движением прогрессивизма и последующими реформами. Кроме того, существенный уровень экстрактивности экономических и политических институтов сохранялся на юге США, в штатах бывшей конфедерации. Ещё одно развитие экстрактивных институтов началось в США в 80-х годах XX века и продолжается в настоящее время. В 2012 году авторы высказали предположение, что оно также, вероятно, будет остановлено новым политическим движением
________________________________________

Инклюзивность — это вовлечённость населения в экономические процессы. Если инклюзивность растёт, то почему растёт мировое неравенство и прекариат? Почему 2% владеют всем, а 98% ничем? Какая это инклюзивность? Это глобальная экстрактивность! Теория высосана из пальца, хотя терминология и подход интересны. Много в книжке полезного исторического материала, опровергающего саму теорию. Возможно в будущем (но я не верю) инклюзивность станет нормой на планете.
________________________________________

Экономический колониализм. У того же Райнерта всё есть. Развитые страны сосут ренту из неразвитых с помощью свободной торговли и других методов. Это фактически запрещение развития.
________________________________________

Аннотация чуть недописана — "России не придется думать о том, как избавиться от ресурсного проклятия. Оно развеется само собой. Но вам это не понравится"…
________________________________________

В Норвегии уже сколько лет доходы от инвестиций национального фонда превышают доходы от продажи углеводородов. Они своей прибылью распорядились с умом и ренту будущим поколениям обеспечили с лихвой независимо от того, сколько будет стоить нефть.
________________________________________

У Андрея Мовчана с Carnegie был краткий обзор "Норвегия: нефть, вода и всеобщее благоденствие". Общий вывод: не всё так радужно. Несмотря на падение цен на нефть, ненефтяной ВВП в процентном соотношении даже падает (при этом он и так меньше на душу населения, чем в соседней Швеции раза в два). Вложения в наукоёмкие отрасли конкурентоспособного результата не дали. Доля государства в ВВП превышает 50%. Финансовый сектор, мягко говоря, раздут. Потребительские цены и цены на недвижимость выше, чем в США раза в полтора. Долги домохозяйств около 200% от их годового дохода. Пока с уровнем жизни всё очень хорошо, т.к. населения мало и все процессы распределения ренты максимально прозрачны и пристально контролируются народом, а ставка налогообложения для нефтяных компаний составляет 78%. Но перспектива у них пока — как у нас, примерно. Только у нас проедят все фонды, а возможности заимствования на внешних рынках закончатся (и Россия объявит дефолт) к 2020 году, а в Норвегии чуть попозже (2030).
________________________________________

Всё конечно произойдёт так, как и сказано в начале: нефтяная рента РФ развеется, но по другим причинам. Цена на нефть — это в первую очередь биржевая цена, посмотрите на цену нефти и золота за последние 40 лет, за вычетом инфляции можно увидеть два одинаковых пика падения 1980 и 2014 годов. После падения 1980-го года появившиеся технологии (связь, компьютеры и т.д.) обогатили промышленность, скопившиеся в банках деньги надули биржевые товары. Потом рост закончился, в 2011 упали цены на промышленные металлы, а после заявления ФРС и цена на нефть (см. индекс доллара за 2014).

Новые технологии пока прорабатываются, спроса на деньги нет, они будут убираться с рынка (дорожать), биржевые товары — дешеветь. Все сокращения добычи не помогли: с 1981 по 1985 саудиты снизили добычу на 4 млн. барр. в сутки, но цена так и не выросла. Цена нефти относительна цены денег, а они в свою очередь относительны состоянию экономики. Так что скоро цена нефти снизится ещё в два раза и будет такой лет двадцать. За это время добыча нефти в РФ сильно упадёт. А через двадцать лет, скорее всего, нефть не будет таким востребованным биржевым товаром.
________________________________________

При 20 долларах сланцевики закроют буровые до лучших времён, и нефть уйдёт к 100 долларам. Реальнее картина колебания цены в диапазоне 40-60 долларов с перераспределением долей рынка между участниками.
________________________________________

Это если технологии не будут дешеветь. А они дешевеют.
________________________________________

Всё это работает до тех пор, пока работают рыночные механизмы. В Европе они уже плохо работают благодаря доминированию левой идеологии, поэтому и сланцевую нефть там не добывают. В США нефтепромышленники уже жаловались, что Обама всячески вставлял им палки в колёса. То ли ещё будет после Трампа…

И если этот полусоциализм победит в США, то нефтяная рента вполне себе возродится. При этом электромобили будут получать субсидии, но никогда не будут доминировать на рынке, т.к. иначе они субсидии потеряют.
________________________________________



ИСТОЧНИК

Марат АТНАШЕВ

распечатать  распечатать    отправить  отправить    другие материалы  другие материалы   
Дополнительные ссылки

ТЕМЫ:

  • Проблемы энергетики (0) > Нефтянка (0)
  • Экономика (0) > ВТО (0)
  • Экономика (0) > Основные понятия и законы (0)
  • ПУБЛИКАЦИИ:

  • 21.08.2017 - РАЗРУШИТЕЛИ СТОИМОСТИ
  • 11.08.2017 - ЧТО ПОТЕРЯЕТ РОССИЯ, ЕСЛИ ОТКАЖЕТСЯ ОТ ГАЗОПРОВОДОВ В ОБХОД УКРАИНЫ
  • 09.08.2017 - КАК РОССИЯ РАСПОРЯДИЛАСЬ СРЕДСТВАМИ РЕЗЕРВНОГО ФОНДА
  • 19.07.2017 - ГЛАВНЫЕ РОССИЙСКИЕ НОВОСТИ
  • 17.06.2017 - ИНДУСТРИАЛИЗАЦИЯ РОССИИ: ОТ НИКОЛАЯ II ДО СТАЛИНА
  • 06.06.2017 - ШЕСТЬ СЦЕНАРИЕВ ОБВАЛА РУБЛЯ
  • 18.05.2017 - СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ ПРОДОЛЖАЕТСЯ
  • 17.05.2017 - ПОЧЕМУ РОССИЯ ВСЁ БОЛЬШЕ ПОХОЖА НА СССР
  • 03.05.2017 - ДЕКЛАРАЦИЯ КОНГРЕССА МИРОВЫХ ЗЕЛЁНЫХ ПАРТИЙ
  • 05.02.2017 - БОЛИВАРСКАЯ ЛИХОРАДКА
  • 27.01.2017 - О ЧЁМ ГОВОРИТ ПАДЕНИЕ САЛЬДО ТЕКУЩЕГО СЧЁТА?
  • 28.08.2016 - ФОРМУЛА РОССИЙСКОЙ ПОЛИТИКИ
  • 19.08.2016 - КАК РЕШИТЬ ПРОБЛЕМЫ МОНОГОРОДОВ
  • 17.08.2016 - СТРАНА ПОБЕДИВШЕГО ГЛАЗЬЕВА
  • 11.08.2016 - РЕФОРМЫ, КОТОРЫХ НЕ БУДЕТ
  • Copyright ©2001 Яблоко-Волгоград     E-mail: volgograd@yabloko.ru